연구, 금리 인상마다 최대 30,000가구 자가 마련에서 밀릴 수 있어

시드니대학교 경제학 선임강사와 노스웨스턴대학교 박사과정 연구자(전 준비은행 분석가)의 아직 발표되지 않은 모형 연구에 따르면, 준비은행(RBA)이 기준금리를 통상적인 폭으로 한 차례 올리면 주택 매수가 바로 줄고 자가보유율은 충격에서 회복되는 데 10년 이상이 걸릴 수 있습니다. ABC 뉴스가 전한 이 초기 결과는, 시장과 경제학자들이 다음 주 화요일 금리 인상을 거의 확실시하는 상황에서 나왔습니다.

통상 인상 폭

0.25%포인트

즉시 주택 매수 감소

5%

4년 뒤 자가보유율 하락 정점

0.3%포인트

자가에서 밀릴 수 있는 가구

최대 30,000가구

매수 감소는 금리 인상 뒤 최대 2년까지 이어지고, 자가보유율은 인상 후 몇 주 안에 0.1%포인트 낮아진 뒤 4년 차에 하락 폭이 가장 커집니다. 연구진은 현재 자가보유율이 약 66%이고 호주 가구 수가 약 10 million가구에 가깝다고 설명했으며, 호주 주택시장 침체에서도 그런 매수 감소가 나타난다고 했습니다.

올해 이미 세 차례 금리가 올랐고, 다음 주에도 더 오를 가능성이 큽니다. 대형 은행 네 곳과 단기금융시장 거래자 대부분이 다음 주 인상을 예상하는 가운데, 준비은행 총재는 시드니 연설에서 그 기대를 꺾지 않았습니다. 연구는 준비은행 통화정책이 자가보유율을 낮추는 폭이, 재무부가 연방정부 투자 세제 변경으로 자가보유율이 오를 것으로 전망한 폭보다 클 수 있다고 봅니다.

이후 인상의 충격은 앞선 인상보다 작았습니다. 연구진은 처음 몇 차례 인상이 가장 타격이 컸을 가능성이 있고, 그때 밀려난 사람들은 오랫동안 기회를 놓쳤다고 했습니다. 이후 인상은 버틸 여유가 더 있는 쪽으로 들어간다고 덧붙였습니다. 다만 이상적인 매수 시기를 놓치면 그사이 직장이 바뀌거나 아이가 생기거나 은행이 빌려줄 금액을 바꿔, 일부는 수년 동안, 어떤 경우에는 영구히 자가에서 빠질 수 있습니다.

집값이 내려도 여력이 따라가지 못하는 가구

주택 부담 능력은 사상 최저로, 일반 소득 가구는 지난 회계연도에 팔린 주택 10채 중 약 1채만 살 여력이 있었습니다. 이 집단에서는 집값 하락의 이익보다 대출 비용 증가, 더 엄격해진 상환능력 심사, 금리 인상으로 경기가 둔화해 소득 증가가 줄어든 점이 더 큽니다. 대출을 받기 어렵거나 소득이 줄어 상환이 빠듯하면 집값이 싸져도 도움이 되지 않는다고 연구진은 설명했습니다. 젊은 생애 최초 구매자와 낮은 소득층이 상대적으로 더 큰 영향을 받는 것으로도 나타났습니다.